1978 – год второго поколения 

Состав производителей систем последнего поколения пополняется новыми участниками. В июле Magnavox уже как Philips выпускает свою игровую приставку второго поколения Magnavox Odyssey в некоторых странах приставка выходит под именами Philips Odyssey и Philips Videopac G7000. В отличие от других игровых приставок Magnavox Odyssey стала попыткой выхода сразу на два рынка — полноценная клавиатура позврляла использовать устройство как игровую приставку и как домашний компьютер. Magnavox Odyssey стала первой игровой приставкой, которая смогла бросить достойный вызов Atari 2600. Модель была достаточно успешной – к 1983 году было продано более миллиона экземпляров. Продажи консоли Atari были в несколько раз выше. По факту Atari продавала около миллиона консолей в год, а в 1980 году, продажи 2600-й модели достигли рекордной планки — около двух миллионов экземпляров в год.

​

В 1978 году основана компания Melbourne House, которая первоначально занимается изданием книг. Но уже в 1980 году компания осваивает новое издательское дело — издание компьютерных игр для персональных компьютеров, а в составе компании создаётся собственная студия по производству компьютерных игр Beam Software. Компания получила известность за игры The Hobbit (1982) (получила награду Golden Joystick Award в 1983 году), The Way of the Exploding Fist (1985) (получила награду Golden Joystick Award в 1985 году), Barbarian (1987), сиквелы этих игр и другие менее известные проекты.

​

В июне Taito выпускает новый аркадный автомат Space Invaders. Игра становится настолько популярной, что вызывает временный дефицит монет для автомата. Space Invaders является основоположницей современного жанра шутеров. Позже игра была портирована почти на все домашние игровые платформы. По соглашению Taito и Atari первой игра была портирована на Atari 2600 в 1980 году. После выхода Space Invaders для Atari 2600 продажи консоли увеличились в 4 раза. Space Invaders является лучшей аркадной игрой по версии Книги рекордов Гиннесса.

​

Вслед за Taito на рынок выходят ещё два японских производителя Namco и Konami. Обе компании именно в 1978 году выпускают свои первые автоматы — Namco выпускает Gee Bee, а Konami — Block Game.